По данным Всемирного совета по золоту, российские золотые резервы выросли более чем в два раза за последние пять лет. Путин воспользовался финансовым кризисом для пополнения пятых крупнейших в мире золотых резервов, и продолжает тратить на золото около $500 млн в месяц.

В августе выяснилось, что финансовые гуру Джордж Сорос (George Soros) и Джон Полсон (John Paulson) также купили значительное количество металла, но Путин особенно бросается в глаза.

Никто в мире не играет в глобальную силовую политику так безжалостно как российский вождь. Действия Путина могут иметь значение для ваших финансов, потому что на золото можно смотреть двояко.

С одной стороны, это инвестиция, которая по современным стандартам кажется бессмысленной. Она не генерирует денежные потоки и не служит никакой практической цели. Воррен Баффет (Warren Buffett) сказал про золото, что мы выкапываем его из одной дыры в земле только чтобы хорошенько спрятать в другой, бетонированной и хорошо охраняемой дыре, и если кто-нибудь наблюдает за этим с Марса, он не увидит в этом никакого смысла.

Не обращайте внимания на разговоры о том, что оно – «настоящие» деньги. Ничего такого вообще нет в природе. Деньги – это просто бухгалтерская условность, способ отследить то, сколько каждый из нас потребил и произвел. Золото – это блестящий и несколько вульгарный на вид металл. Он тяжелый, ковкий и трудно разрушается. Недавнее исследование профессоров из Университета Дюка, Кэмпбелла Харви (Campbell Harvey) и Клода Эрба (Claude Erb) поставило под сомнение большинство аргументов в пользу того, что золото можно считать инвестицией.

(Goldenfront опубликовал этот материал месяц назад – см. здесь, хотя никаких особенных сомнений он у нас не вызвал).

Но на золото можно смотреть иначе: как на наиболее ликвидный актив в периоды глобальных потрясений, или чего-то похуже.

Большие новости в наши дни не в том, что испанское правительство – банкрот. Проблема сегодня куда серьезней: Соединенные Штаты, господствовавшие в мировой экономики в течение нескольких поколений, находятся в относительном упадке.

По данным Международного валютного фонда, США потеряют свой статус крупнейшей в мире экономики, если измерять ВВП с помощью реальной покупательной способности, в 2017 году.

Уже скоро, впервые за последние двести лет, мы будем жить в мире, где не господствуют Pax Americana или Pax Britannica. Системные перемены такого масштаба никогда не бывали мирными.

Падение испанской, французской и британской империй сопровождалось жестокими конфликтами.

Закат британской гегемонии была одной из главных причин Первой и Второй Мировых войн.

Что произойдет, когда США потеряет свое верховенство?

Может быть, все пройдет лучше, чем в аналогичных случаях в прошлом. Может быть, китайцы станут приверженцами свободы, открытого общества и верховенства закона. Если вы так считаете, то у вас, пожалуй, нет никаких оснований запасаться золотом.

С другой стороны, мы, вероятно, стоим на пороге гораздо более бурной и опасной эпохи политики силы и международной конкуренции.

Ещё не так давно все мировые запасы золота в основном находились в руках США и Европы. 75% США ЗВР находятся в золоте. У многих стран Первого мира похожие соотношения резервов.

Но всё начинает меняться. По данным Всемирного совета по золоту, Китай, Саудовская Аравия и Россия уже находятся в первой пятерке стран по размеру запасов физического золота. А страны Западной Европы продают золото. Если кризис усилится, им придется продать еще.

Развивающиеся страны напротив покупают. На золото пока приходится очень небольшая доля их ЗВР. Китай, несмотря на все свои последние покупки, держит в золоте менее 2% своих ЗВР.

Но как долго развивающиеся страны будут держать свои резервы в валюте, которая находится под чужим контролем? Владимиру Путину это явно не нравится. На золото сейчас приходится 9% долларовой стоимости ЗВР России, и эта цифра постоянно растет.

Цена на золото сейчас несколько упала с пика в $1900 за унцию год назад. В июне 2012 оно упало до минимума в $1566 за унцию. С тех пор цена опять поднялась до $1688.

Но это падение показалось слишком сильным из-за ралли доллара США за последние несколько месяцев. Иными словами, в евро золото почти достигло своего старого рекорда. Оно стоит 1,343 евро за унцию, почти у своего прошлогоднего рекорда в 1,356 евро.

Самые распространенные способы покупки золота – это купить физический металл или акции индексного фонда, такого как, например, SPDR Gold Shares. И, возможно, это вполне разумно.

Можно также обратить внимание на акции золотодобывающих компаний. Они торгуются у исторических низов по сравнению с ценой на золото. Сторонники инвестиций против рынка могут воспринять это как сигнал для покупки.

Индекс Philadelphia Gold & Silver Index, отслеживающий компании, добывающие драгоценные металлы, стоял на отметке 170 во вторник. Впервые он достиг этого уровня пять лет назад в сентябре 2007 года, когда золото стоило только $730 за унцию. Относительно металла индекс торгуется на 60% ниже своих средних показателей с 1985 года.

Самые убежденные золотые жуки скажут вам, что у акций горняков есть масса рисков, которых нет у металла. Компании могут плохо управляться. Себестоимость добычи растет. Государства могут обложить горняков непомерными налогами.

Все это так. С другой стороны, акции стоят дешево и генерируют поток наличных. Например, крупнейший в мире золотодобытчик Barrick Gold торгуется с показателем P/E восемь от прогнозных прибылей и дивидендами почти 2%. У компании Newmont – эти показатели 10 и 2,8%, соответственно.

Как обычно, ты платишь – ты и выбираешь.

Сергей Удальцов откровенно и точно обозначил планы оргкомитета протеста на мероприятие, которое он со товарищи организовывает 15 сентября. А планы простые - на этот раз оппозиция хочет газа, водометов и оставить всех пришедших стоять на площади. Точнее, в обратном порядке. Плохо лишь то, что эти заявления были направлены не на ту аудиторию - не согражданам, а слушателям “Голоса Америки“.

Но мы заметили, засим - делимся.

Впрочем, американцев (явно готовых предоставить лидеру “Левого фронта” поддержку) судя по всему, не смутил ни коммунизм Удальцова, но признание “наша цель - не мирные акции, а Майдан”. В своем интервью “Голосу Америки” он начинает с того, что получение согласования на проведение акции (гарантия ее законности) оргкомитет мало интересует: “Если вдруг марш запретят, решать вам. Вот я пойду на него в любом случае. А как будут вести себя другие, это их дело“.
Также, по умолчанию, не интересует лидера оргкомитета и ответственность за организацию незаконной акции - видимо из-за того, что он не входит в список ее заявителей и в случае чего следствию придется попотеть, доказывая его ключевую роль. В итоге “революционер” снимает с себя ответственность за судьбу недовольных властью обывателей, приглашенных на “марш миллионов” - который должен завершиться совсем не так, как обозначено в заявке.

Реальный план “Марша миллионов” на 15 состоит вот в следующем:
“Рано или поздно, если мы хотим наращивать давление, то нам придется реализовать тактику Майдана. Я в этом убежден. Других эффективных методов у нас нет. Если бесконечно выходить на акции, немного постояв, а затем, разойдясь восвояси… рано или поздно нам все это надоест…. Поэтому тактика Майдана самая правильная. Не нравится вам слово «Майдан» - называйте это «Вече», «Сход», стояние на площади. Собрали сто тысяч - и никуда не расходимся! День-два, сколько сможем, простоим“.

Утомлять цитатами и подробностями не станем - только отметим, что это прямое признание в том, что оргкомитет протеста намерет воспользоваться технологиями “оранжевого” переворота.
Впрочем (в отличие от некоторых боевитых “пингвинов”) лидер оркомитета понимает, что “киевский исход” маловероятен и власть ответит адекватно. “Возможно, им придется нас, мирных граждан, «мочить» по полной программе. Стрелять они, безусловно, не станут, но могут пустить в ход водометы или, не знаю, газ распылить”, - делится он. При этом Удальцов-Тютюкин призывает пингвинов не дрейфить: “Мы от этого не умрем, бояться тут не надо. Сейчас не зима, слава Богу, не минус 30“. В интервью есть еще одна интересная проговорка. “Посмотрите телесюжеты про западную демократию, как во всем мире демонстрантов гоняют. Путин в этом отношении еще мальчик”, ехидничает Удальцов. Видимо, это и есть те самые “европейские ценности”, про которые так много пишет и говорит оппозиция? Или это опровержение собственных слов про “кровавость Путина” - в смысле “спешите свергнуть, а то после будет как в лучших домах Европы, с водометами, шоковыми гранатами и слезогонкой”?

Еще раз повторим. Удальцов откровенно признает, что ведет людей вовсе не на заявленную в мэрии мирную акцию, лукаво суля совсем несерьезные последствия для участников такого действа - не вспоминая, как лидеры протеста забыли участников их “художеств” на Болотной, сидящих по тюрьмам в ожидании суда и сроков. При этом Удальцов от лица оргкомитета дезавуирует заявления, что-де власть, а совсем не протестующие “наращивает эскалацию насилия” - теперь видно, кто эту “эскалацию” не только умышленно провоцирует, но и обещает.

Завершается все уже откровенным бредом - рассказом о целях, которых необходимо добиваться в ходе “бессрочного” захвата площадей, невзирая на возможность ареста и активных воспитательных мер со стороны ОМОНа:
“Требуем прямого эфира. … Мы многое сможем донести до наших граждан. … Еще потребуем, чтобы к нам на площадь пришли Путин, Медведев, Рогозин или Сурков с Володиным - не знаю, кого они пришлют. И мы прямо там начнем с ними переговоры…. В нем нет ничего экстремистского, противозаконного… Поэтому 15-го при идеальном раскладе событий именно так мы и должны действовать“. В этом списке требований нет, пожалуй единственного пункта - чтоб явилась Золотая рыбка.

Так что недовольным властью, Путиным, “режимом” и т.п. есть над чем поразмыслить. Готовы ли они идти на “мирный митинг”, организаторы которого публично и честно признают - он закончится водометами, слезоточивым газом, арестами, многотысячными штрафами и сроками? А может, кто-то решит “придти на митинг, но уйти с Майдана и разгона ОМОН” - забывая, что бунтующая толпа может и “не выпустить”, создав собой “живую пробку”. Или кто-то искренне доверяет лидерам - один раз уже бросившим арестованных 6 мая на произвол судьбы, вначале назвав их “провокаторами”, а потом заявив про “стокгольсмкий синдром”?

Отвечайте быстро - ДА ИЛИ НЕТ?